📊 SOXL 每周剧本｜7/27–7/31

基准价 136.81（7/24 收盘）
母标的 SMH 561（站回 20/50 日线 594–599 才算资金转强）
趋势状态 均线空头排列（价在 20/50/100 日线下方）｜超跌反抽，尚未确认反转

🧭 本周一句话

SOXL 现在处在"崩盘后的第一次反抽"阶段——从 7/17 低点 116.5 弹起、7/24 深蹲到 132.6 后收在 136.81，但仍压在 100 日线（143.8）之下。这不是反转，是超跌反弹；分界很清楚：上方站不回 150 就只是抢反弹，下方跌破 116.5 就是新一轮下跌。本周三 FOMC + 周五 PCE + 设备股（KLAC/LRCX）财报会替你裁决，数据出来前别急着替市场下结论。

① 市场状态

当前结构

• 距 52 周高约 -53.7%，本轮 7 月三周暴跌接近 -40%（21 日 -40.4%），从上方一路杀穿 157/150/132 各档。
• 7/17 见本轮低点 116.5 后反弹，7/24 盘中冲高 154.5、又深蹲 132.6（单日巨震），收 136.81。
• 现价站在 200 日线（96.7）之上、100 日线（143.8）之下；20 日线（178.7）/50 日线（202.8）高高在上且向下 = 典型空头排列。
• 定性：完成一次超跌反抽的雏形，但既没站上 100 日线、也没回补前低 150，趋势反转"零证据"。

母标的确认

• SMH 561 压在 20 日线（594）/50 日线（599）这道供给墙之下，仅守住 100 日线（520）上方 = 母标的同样是"跌破均线后的反抽"。
• 换算到 SOXL：SMH 594–599 ≈ SOXL 161–164；SMH 520（100 日线）≈ SOXL 106–112 → 母标的的天花板与地板，就是本周 SOXL 的边界参照。
• 没站回 SMH 594 = 半导体资金尚未确认转强；SMH 100 日线 520 一旦丢，SOXL 会加速下杀。
• 本周未取到实时 GEX，波动性质按均线/结构位判断，不臆测 Gamma。

趋势升级条件

同时满足才升级：SOXL 收盘站上 150（前低转阻+接近 100 日线上方）+ SMH 收盘站回 594（20/50 日线供给墙）

② 核心仪表盘

项目        当前判断
--------    ----------------------------------
趋势        🔴 空头排列（价在20/50/100日线下，仅守200日线）
短线动能    🟡 超跌反抽（5日+1%，21日仍-40%）
母标的      🔴 SMH 561 压在20/50日线594-599之下
Gamma环境   🟡 未取到实时GEX，按结构位判断
本周波动    🔴 热周（20日σ25.5% > 252日σ18.1%）
趋势确认    ❌ 未确认（需SOXL>150 且 SMH>594 收盘）
本周主线    🟡 设备股财报+FOMC+PCE 裁决反抽真伪

③ 关键价格地图

R3  157.6  06-09低转阻 | SMH~590 | 反抽的乐观上限
R2  154.5  07-24反弹高(未确认) | SMH~585 | 警报线，站上才有续攻
R1  150.1  07-07低转阻 | SMH~579 | 供给墙，反弹第一道天花板
--  143.8  100日均线 | SMH~571 | 头顶第一道压制
NOW 136.81 7/24收盘 | SMH 561 | 100日线下方
S1  132.6  07-24低(未确认) | SMH~555 | 反弹第一撑/警报线
S2  116.5  07-17本轮低 | SMH~533 | 生死线，跌破=新一轮下跌
S3  112.1  σ区下沿 | SMH~527 | 弱支撑
S4  106.3  IV下沿 | SMH~520(100日线) | 母标的地板同步区

本周预期区间

核心区间： $112–$162
* ±1σ（252 日）= 112–162，历史周收盘命中约 73%
* IV 隐含区间 106–167 / 20 日σ区 102–172，都比 252 日σ 更宽 = 市场已定价大波动
* 三口径重合带 ~112–162，但本周是热周（20 日σ 25.5% 远超 252 日σ 18.1%），命中率打折到 ~58–65%，事件周更易盘中刺破

触发只认收盘价，别被盘中单针骗（尤其 3x ETF 盘中影线极长）

波动消耗

• 上一周 Range 已走 23.0%，52 周中位 20.8% → 消耗率 111%，🟡正常区间（p90 极端参考 40.2%）
• 新的一周消耗率归零重算，周一到周二未成形别过度解读；重点看 FOMC（周三）、PCE（周五）后是否单日吃掉大半区间。

④ 本周事件日历

周一｜7/27

• 无美国数据。开盘前先看亚洲：KOSPI + 台积电亚洲盘 + 日韩半导体方向（亚洲半导体领先美股约半日，7 月这波崩盘就是亚洲先杀）。
• 观察 SOXL 能否守 132.6、SMH 能否守 555；周一通常不动手，看反抽有没有承接量。

周二｜7/28 🔥

• KLAC（科磊）盘后财报——设备股，本周最弱一档（21 日 -16%）。
• 指引不砍 → 设备股利空出尽，SMH 有望试 571–579；
• 超预期下砍指引 → 设备链继续塌，SMH 可能丢 555，SOXL 回压 132.6。

周三｜7/29 🔥🔥

• 14:00ET FOMC 利率决议 + 记者会（本周最大变量）；LRCX（泛林）盘后财报，另一家设备龙头。
• 偏鸽/不加码紧缩 → 成长股情绪回暖，SOXL 有机会冲 143.8 → 150；
• 偏鹰/点阵图上移 → 高波动杀成长，SOXL 优先防守 132.6。

周四｜7/30

• 08:30ET GDP + 当周初请失业金。
• 数据温和（软着陆）→ 利好风险偏好，延续反抽；
• 过热/滞胀信号 → 利率预期抬升，压半导体估值。

周五｜7/31 🔥

• 08:30ET PCE 通胀（美联储最看重的物价指标）+ 月度期权到期。
• PCE 降温 → 反抽有望延续到周末收线站稳；
• PCE 超预期 → 情绪转空，警惕期权到期日的放大波动；
• 到期日提醒：大量期权挂在 130/140/150 整数附近，收盘价易被拉向整数关口。

⑤ 三大运行剧本

🟢 剧本 A｜上行突破（反抽升级）

触发条件：
* 周三 FOMC 偏鸽 + KLAC/LRCX 财报没暴雷
* SOXL 收盘站上 150 且 SMH 收盘站回 594
目标路径： 150 → 157 → 161-164（SMH 20/50 日线映射）
操作思路：
* 只有站上 150 才把"抢反弹"升级为趋势仓，且只加已经盈利的那部分
* 冲到 157–164 供给墙别追高，分批减；SMH 同步站上 594 才有续攻空间
* 3x ETF 波动偏高，即便看对也把仓位打七折
核心原则：

抢到的是反弹仓，不是趋势仓——没站上 150 之前，一切都只是超跌反弹。

🟡 剧本 B｜宽幅震荡（本周最可能）

• 触发条件： FOMC/PCE 无明确方向，财报好坏参半
• 主要区间： 132.6 – 150（母标的 SMH 555–579）
• 操作思路： 不追涨、不摸顶，区间中部（~141）不重仓；靠近 132.6 承接、靠近 150 减，严格高抛低吸；现金也是仓位，热周影线长只认收盘；3x 日重置在横盘里会阴跌损耗，别长捂。

🔴 剧本 C｜下行破位

• 触发条件： FOMC 偏鹰 / PCE 超预期 / 设备股财报暴雷
• 下行路径： 132.6 → 116.5 → 112 → 106（SMH 520/100 日线）
• 操作思路： 收盘破 132.6 → 减仓，反抽定性被否；收盘破 116.5（生死线）→ 防守优先，别抄底；回到 112/106 只观察有没有承接量，不急于接；收盘跌破 116.5 = 清杠杆不商量，SMH 同步丢 520 会加速。何时重评：SOXL 重新收盘站回 132.6 之上 + 出现放量止跌。

⑥ 本周行动卡

价格/条件                动作
----------------------   --------------------------
收盘站上150 + SMH>594     反抽升级，加已盈利仓
冲157-164供给墙           分批减，不追高
143.8(100日线)附近        头顶第一压，看能否收上
132.6-150之间             区间操作，中部不重仓
跌破132.6(收盘)           减仓，反抽定性被否
跌破116.5(收盘)           清杠杆，别抄底
回到112/106              只看承接量，不急接

⑦ 本周结论

当前定位

超跌反抽——不是趋势反转，也不是二次探底完成，只是崩盘后的第一口气。

多头需要证明

SOXL 收盘站上 150 SMH 收盘站回 594（20/50 日线）

空头重新掌控

SOXL 收盘跌破 116.5（本轮生死线）

杠杆风险线

SOXL 收盘 < 116.5 → 清杠杆

本周不是猜方向，是等两道门开哪一扇。150 之上是多头的门，116.5 之下是空头的门，中间的 132.6–150 是无人区——在无人区里就当震荡做，别急着押注哪扇门先开。FOMC 和 PCE 会先表态，你再跟。