📊 SOXL 每周剧本｜8/17–8/21

基准价 144.95（8/14 收盘）
母标的 SMH 587.8｜翻转位 587.3｜阻力墙(Call) 600｜支撑墙(Put) 580
趋势状态 站上短期与年线、仍压在中期均线下｜负 Gamma（波动被放大）｜超跌反抽，尚未确认反转

🧭 本周一句话

现在是从 7 月那波腰斩里爬出来的“反抽修复期”：底部大概率已经砸出来了，但头顶 154–155 那道供给墙还没收盘拿下之前，这只能算反弹、不能算反转。本周真正的分界，就是母标的 SMH 能不能站上 600、SOXL 能不能收在 155 上方。

① 市场状态

当前结构

• 6/22 见顶 302，7 月一路腰斩，7/29 砸到恐慌极低 91.5（收盘 92）——这是最后防线。
• 8/3 二次探底 102 没破前低，随后连续反抽到 130 一带筑起箱体。
• 8/5、8/10、8/11 三次测试 130 附近都守住 = 短期机器地板。
• 本周站上 20 日线（133.3），收在 144.95，属于箱体上沿、逼近供给墙的位置。
• 定性：已完成二次探底 + 三测筑底反抽，但没有形成趋势反转确认。

母标的确认

• SMH 收 587.8，正好卡在多空翻转位 587.3——这是全场最关键的一根线，站上偏多、跌破偏空，现在骑在上面没表态。
• 上方 600 是硬阻力墙，下方 580 是硬支撑墙，SMH 现在夹在墙中间。
• 没站稳 600 之前，等于资金没确认转强；负 Gamma 环境下没有磁吸钉针，一旦方向选出来会走得又快又猛。

趋势升级条件

同时满足才算升级：SOXL 收盘站上 155 ＋ SMH 收盘站稳 600。

② 核心仪表盘

项目        当前判断
趋势        🟡 交织：站上短期/年线，压在中期均线下
短线动能    🟢 从130三测底反抽，连阳站上20日线
母标的      🟡 SMH 587.8 骑在翻转位，多空未分
Gamma环境   🔴 负Gamma，波动被放大、无钉针
本周波动    🟡 略偏热（近20日振幅比长期高约22%）
趋势确认    ❌ 未收上155供给墙 = 现在是反弹不是反转
本周主线    154–155 供给墙能不能收盘拿下

③ 关键价格地图

R2 154–157  08/13高154 + 中期均线155 + SMH600阻力墙映射 → 收上=反弹升级
R1 150      7/7旧低转阻力，第一道减压区
   146.6    8/14盘中高(未确认)，眼前微阻
NOW 144.95  箱体上沿/8/5高144.3附近，方向待定
S1 139      8/14低139(未确认) + SMH580支撑墙映射 → 破了转弱
S2 130–133  20日线133 + 130三测机器地板(SMH569) → 破=回箱体
S3 116.5    7/17低 = 生死线(SMH550)，破了结构走坏
S4 91.5     7/29恐慌极低 = 最后防线，只观察不抄

本周预期区间

核心区间： $133–$155（20 日线地板 ↔ 供给墙），外沿波动带 $128–$162。
* 长期口径 ±1σ 周区间 117.7–172.2；期权隐含 ±11.9% ≈ 127.8–162.1——两者上沿几乎重合在 162，可信度较高。
* 本周属偏热周（近 20 日振幅比长期高约 22%）：正常周 SOXL ±1σ 收盘命中约 73%，热周会掉到 58–65%，区间别当铁律。

盘中插针出区是常态，触发只认收盘价，不看盘中单针。

波动消耗

上周整周振幅走了约 17%，是 52 周中位（21%）的 78%🟡 正常，还没到极端（90 分位≈40%）。本周一开盘消耗率归零重算，周一到周二未成形，别拿它过度解读方向。

④ 本周事件日历

周一｜8/17

• 先看亚洲脸色：KOSPI 上周从低点一路拉到 6978 创阶段新高，韩国半导体明显领先走强——这对美股半导体是偏正面的先行信号。
• 观察 SOXL 能否守住 139 上方、SMH 能否咬住翻转位 587；周一无重磅数据，以技术面为主，不追高。

周二｜8/18

• 无锚定数据，纯技术日。重点看是否向 150–154 供给墙发起试探。
• 温和站稳 146 上方→蓄力冲墙；跌回 139 下→箱体回摆，别抢。

周三｜8/19

• 继续观察供给墙攻防：靠近 154–155 放量能不能收上去是本周胜负手。
• 缩量磨叽在中枢 144–146→等，别在中部重仓。

周四｜8/20 🔥

• 初请失业金 08:30ET（中等级别）——裁决劳动力市场与降息情绪。
• 数据温和/偏弱（利好情绪）→ 若同时 SMH 上 600、SOXL 收上 155，才是升级信号。
• 数据过热（利空成长股）→ 提防跌破 139、回踩 130–133 箱体下沿。

周五｜8/21 🔥

• 月度期权到期日。上方阻力墙 600、下方支撑墙 580 会互相拉扯。
• 但本周是负 Gamma，钉针力量弱、方向一旦选出容易顺势放大——别把“到期钉在中间”当默认剧本。

⑤ 三大运行剧本

🟢 剧本 A｜上行突破

触发条件： SMH 收盘站上 600 ＋ SOXL 收盘站上 155，最好配合周四数据偏温和。
目标路径： 155 → 161 → 169（SMH 610→620）
操作思路：
* 收上 155 才算反弹升级，此时只加“已经赚钱”的仓，别在墙下猜突破。
* 冲到 161–162（隐含波动上沿）附近别追高，分批减压力仓。
* 站不稳 155 又缩回墙下 = 假突破，当天减。
核心原则： > 抢到的是反弹仓，不自动当趋势仓；墙没收盘拿下之前一切都是试探。

🟡 剧本 B｜宽幅震荡（当前基准）

触发条件： SMH 在 580–600 之间来回、SOXL 卡在 139–154 箱体。
主要区间： 139 ↔ 154，中枢 144–146。
操作思路：
* 不追涨、不摸中部；箱体中间（144–148）不重仓。
* 上沿 154 减、下沿 139 看承接，两头做减法而不是中间加。
* 现金也是仓位；负 Gamma 下振幅大，来回扫损耗人。
* 这是 3 倍杠杆：横盘也会因每日重置阴跌，别拿它当能长拿的股票。

🔴 剧本 C｜下行破位

触发条件： SMH 收盘丢 580、SOXL 收盘破 139。
下行路径： 139 → 130–133 → 116.5 → 91.5
操作思路：
* 收盘破 139 先减一档、承认转弱。
* 收盘破 130–133（20 日线＋三测地板）= 回箱体内部，杠杆仓清掉不商量。
* 回到 116.5 生死线只观察承接、不急着抄；破了结构才算真正走坏。
* 91.5 是最后防线，跌到那里也只观察不贴身抄底；要重新看多，得等重新站回 139 上方。

⑥ 本周行动卡

价格/条件                 动作
收盘站上155(SMH600)       反弹升级，加已盈利仓，看161
150–154                  逼近供给墙，别追高、减压力仓
144–146(现价)            震荡中枢，不重仓，等方向
收盘破139(SMH580)         减一档，防守、承认转弱
收盘破130–133            回箱体下沿，杠杆仓清掉
收盘破116.5              生死线，离场观望
回到91.5                最后防线，只观察不抄

⑦ 本周结论

当前定位

超跌反抽 + 箱体上沿，不是趋势反转、更不是新一轮上涨确认。

多头需要证明

SOXL 收盘站上 155 SMH 收盘站稳 600

空头重新掌控

SMH 收盘丢 580 且 SOXL 收盘破 139

杠杆风险线

SOXL < 130（收盘破箱体下沿，杠杆仓清）

本周不是猜方向，是等确认：头顶 155 供给墙、脚下 139 支撑墙就是两道门，门没被收盘捅破之前，都按震荡箱体来做——上沿减、下沿看承接、中间不重仓。谁先被收盘攻破，就顺谁的方向，别在墙里赌。