📊 TQQQ 每周剧本｜8/17–8/21

基准价 76.58（8/14 收盘）
母标的 QQQ 730.9｜翻转位 734.6｜Put Wall 730｜Call Wall 740
趋势状态 已收复全部均线｜正 Gamma（压波动·磁吸）｜反弹到位，突破尚未确认

🧭 本周一句话

TQQQ 从年内高点回撤约 12% 后一路收复了 20/50/100/200 全部均线，现价 76.58 已经站在所有均线上方——但正上方 77.7～79.5 是一条厚墙：母标的 QQQ 的多空翻转位（734.6）映射过来正好压在 77.7，又叠着 8/05、7/15、7/10、6/25 一大群前高。母标的这周处在正 Gamma 环境，庄家的对冲会把价格往中枢钉、把波动压小。所以本周基准剧本是「被磁吸在 76～79 的窄区里来回震荡」，除非 QQQ 收盘真正站上 734.6、带 TQQQ 收盘站稳 77.9，上行的门才算打开。现在只能定义为「反弹收复均线、等突破确认」，还不是新趋势启动。

① 市场状态

当前结构

• 高点回撤：距 52 周高点约 -12.2%，中途均线一度缠绕（20 日均线 69.4 反被 50 日均线 73.3 压住＝前段确实走弱过一波）。
• 修复进度：价格已从低位反抽、重新站上全部四条均线，现价高出 50 日线约 +4.5%。
• 定性：这是一次把均线全部收复的强修复，但还卡在头顶的前高供给带下方，没有形成对 77.9 的有效突破——修复≠反转确认。

母标的确认

• QQQ 现价 730.9，卡在翻转位 734.6 下方——只要不收盘站上 734.6，资金就没真正确认转强。
• 下方 Put Wall 730 几乎贴着现价＝贴身支撑；上方 Call Wall 740 是硬顶。母标的本周被框在 730～740 的窄箱里。
• 正 Gamma 环境＝对冲盘压波动、把价格往中枢钉，利震荡、不利单边突破；这也是本周要默认「窄幅磁吸」的根本原因。

趋势升级条件

同时满足才算升级：QQQ 收盘站上 734.6 翻转位 ＋ TQQQ 收盘站稳 77.9。两个都缺一，头顶那道门就还没开。

② 核心仪表盘

项目          当前判断
趋势(均线)    🟢 已站上全部均线(20/50/100/200)
短线动能      🟡 收复后顶到77.7~79.5供给带,推不动
母标的QQQ     🟡 卡在734.6翻转位下方,未确认转强
Gamma环境     🟢 正Gamma=压波动+磁吸(利震荡不利突破)
本周波动      🟡 20日波动9.8% 略高于年化8.2%(近热周未达)
趋势确认      ❌ QQQ未站上734.6 / TQQQ未站上77.9
本周主线      正Gamma磁吸窄震 + 77.9那道门的争夺

③ 关键价格地图

R3  82.9  σ区上沿(周区间统计上限),极限参考
R2  81.5  6/30高,反弹加速目标
R1  79.4  QQQ Call Wall 740映射,上方硬阻力
门  77.9  ★最硬★ QQQ翻转位734.6映射 + 8/05/7/15
          /7/10/6/25成群前高,上行钥匙+生死分界
--- NOW 76.58 ---
S0  76.3  QQQ Put Wall 730映射,贴身支撑/磁吸中枢
S1  73.3  50日均线,第一道结构撑
S2  72.1  7/21高+8/11低重合,二次防守
S3  70.3  20日均线+σ区下沿+6/26低群,生死线/杠杆线

• 77.9 是本周唯一真正重要的位：多源前高＋母标的翻转位映射叠在一起，收盘站稳＝门开，站不稳＝继续被压回箱体。
• 76.3 的 Put Wall 映射位很关键：正 Gamma 下这里像块磁铁，跌不深也弹不远，别把小幅上下当方向。

本周预期区间

核心区间： 74.0 – 80.0
* 周区间统计（年化波动）：70.3–82.9；期权隐含一周区间：72.9–80.2；两者重合段落在 73～80，这就是本周高概率活动带。
* 叠加正 Gamma 磁吸，实际大概率进一步收窄到 76～79 窄震，向上要过 77.9 才谈得上扩区。

出区是常态，触发只认收盘价，盘中单针不算数。

波动消耗

• 本周已走幅度约 7.6%，52 周中位约 10.5%，消耗率约 72% 🟡正常区间；90 分位极端值 17.1% 作参考。
• 处在正常区间＝空间不算紧、也不算宽，追高性价比一般；越接近周中越要看消耗率是否冲高。

④ 本周事件日历

本周是清淡数据周，主线是母标的的 Gamma 磁吸和周五到期，不是宏观。

周一｜8/17

• 无重磅数据。先看亚洲/韩国 KOSPI 隔夜情绪定基调，科技链偏强则利 QQQ 站稳。
• 观察 QQQ 能否向 734.6 翻转位靠拢；周一别急着定方向，只记录多空箱体。

周二｜8/18

• 无数据。重点看 77.7～77.9 那道门第一次被测时的量能——推不动就继续箱体。

周三｜8/19

• 无数据。正 Gamma 下最容易出现「窄幅磁吸、假动作多」的一天，别被盘中上下骗。

周四｜8/20 🔥

• 初请失业金 08:30ET（本周相对最重要）。
• 数据温和／偏好 → 成长股情绪稳，利多头继续试 77.9。
• 数据明显走软／爆冷 → 情绪转谨慎，重点看是否收盘跌回 76.3 下方。

周五｜8/21 🔥

• 月度期权到期日。Call Wall 740、Put Wall 730 会形成强钉针，母标的大概率被钉在 730～740 之间。
• 正 Gamma 磁吸在到期日最强；到期之后 Gamma 释放，下周波动可能重新放大——本周的窄震不代表长期平静。

⑤ 三大运行剧本

🟢 剧本 A｜向上突破

触发条件：
* QQQ 收盘站上 734.6 翻转位，且守住不回落；
* TQQQ 收盘站稳 77.9（不是盘中插一下）；
* 最好配合周四数据不爆冷。
目标路径： 77.9 → 79.4(Call Wall映射) → 81.5
操作思路：
* 只有两个收盘条件都满足才谈升级方向仓；
* 加仓只加已经盈利的部分，不在门口逆势重仓；
* 到 79.4 Call Wall 映射位附近容易遇阻回落，别追最后一档。

在 77.9 之前抢到的都是反弹仓，不要自动当成趋势仓。

🟡 剧本 B｜宽幅震荡（本周基准）

• 触发条件： QQQ 一直卡在 730～740、TQQQ 收盘上不了 77.9——正 Gamma 磁吸默认剧本。
• 主要区间： 76～79 窄震，外扩 74～80。
• 操作思路：
• 不追涨、不追杀，区间对待；
• 区间中部（77 附近）不重仓，空仓也是一种仓位；
• 记住这是 3 倍日重置产品，横盘也会阴跌磨损，震荡里拿越久越吃亏。

🔴 剧本 C｜向下破位

• 触发条件： QQQ 跌破 Put Wall 730 且收盘站不回，TQQQ 收盘失守 76.3。
• 下行路径： 76.3 → 73.3(50日线) → 72.1 → 70.3
• 操作思路：
• 收盘跌破 76.3 → 先减一档；
• 收盘破 73.3（50 日线）→ 继续减、转防守；
• 回到 72.1 只观察承接、不急抄；
• 收盘跌破 70.3 → 清掉杠杆仓，不商量，之后重新评估再谈进场。

⑥ 本周行动卡

价格/条件            动作
收盘站上79.4         过Call墙映射,只留已盈利仓,防钉针回落
收盘站稳77.9         门打开,可谈升级方向仓(需QQQ站上734.6)
76~77.7 磁吸区       不追、区间对待、别重仓
跌破76.3 Put墙       贴身撑失守,转弱信号,减一档
收盘破73.3(50日线)   继续减仓,转防守
回到72.1             只观察承接,不急抄
收盘破70.3           清杠杆,不商量,重新评估

⑦ 本周结论

当前定位

反弹收复均线——不是新趋势启动，也不是破位下跌。

多头需要证明

QQQ 收盘站上 734.6 TQQQ 收盘站稳 77.9

空头重新掌控

TQQQ 收盘失守 76.3 Put Wall 映射位

杠杆风险线

TQQQ < 70.3

本周不是猜方向，而是等门。头顶 77.9、脚下 76.3 之间，是正 Gamma 磁吸做出来的窄箱：门没开之前，任何盘中上下都当噪音处理，只认收盘；门一旦开（或破），再按剧本加减。清淡数据周＋到期钉针，耐心比预测值钱。